S&P 500 fondas: investavimo gidas

S&P 500 fondas — tai biržoje prekiaujamas investicinis fondas (ETF), kuris seka S&P 500 indeksą, apimantį 500 didžiausių JAV bendrovių akcijų pagal rinkos kapitalizaciją. Šis indeksas atspindi maždaug 80 % visos JAV akcijų rinkos vertės.

S&P 500 indekso reikšmė investuotojams

S&P 500 yra vienas svarbiausių ir plačiausiai sekamų akcijų indeksų pasaulyje. Jis buvo sukurtas 1957 metais ir nuo to laiko tapo pagrindiniu JAV ekonomikos sveikatos rodikliu. Indeksą sudaro 500 didžiausių JAV bendrovių, tarp kurių yra tokios technologijų milžinės kaip „Apple", „Microsoft", „Amazon", „Google" ir „Meta", taip pat finansų, sveikatos priežiūros, energetikos ir kitų sektorių lyderės.

Istoriškai S&P 500 indeksas rodė vidutinę metinę grąžą apie 10–11 % (neatskaičius infliacijos) arba apie 7–8 % realiąja verte. Tai reiškia, kad investuotojas, reguliariai investavęs į šį indeksą per pastaruosius kelis dešimtmečius, būtų žymiai padauginęs savo kapitalą, nepaisant periodinių krizių ir rinkos nuosmukių.

Kaip investuoti į S&P 500 iš Lietuvos

Lietuvos investuotojai negali tiesiogiai investuoti į S&P 500 indeksą — tam reikalingi biržoje prekiaujami fondai (ETF), kurie seka šį indeksą. Dėl Europos reguliavimo (PRIIP reglamento) Lietuvos gyventojai gali pirkti tik UCITS standartą atitinkančius ETF fondus, registruotus Europoje.

Populiariausi S&P 500 ETF fondai, prieinami Lietuvos investuotojams, yra „iShares Core S&P 500 UCITS ETF" (SXR8) — akumuliuojantis fondas su 0,07 % metiniu mokesčiu; „Vanguard S&P 500 UCITS ETF" (VUAA) — akumuliuojantis fondas su 0,07 % mokesčiu; „Invesco S&P 500 UCITS ETF" (SPXS) — akumuliuojantis fondas su 0,05 % mokesčiu, mažiausiu rinkoje.

Visus šiuos fondus galima pirkti per tokius brokerius kaip „Interactive Brokers", „Trade Republic" ar Lietuvos bankų investavimo platformas. Komisiniai priklauso nuo pasirinkto brokerio — nuo 0 eurų (Trade Republic planai) iki kelių eurų už sandorį.

S&P 500 privalumai ir rizikos

Investavimas į S&P 500 turi daug privalumų. Pirma, tai labai žemi mokesčiai — geriausi fondai ima tik 0,05–0,07 % per metus. Antra, didelis likvidumas — šie fondai yra vieni didžiausių pasaulyje, todėl pirkti ir parduoti galima bet kuriuo metu be reikšmingų kainų svyravimų. Trečia, skaidrumas — indekso sudėtis yra viešai prieinama ir reguliariai peržiūrima.

Tačiau S&P 500 investavimas turi ir trūkumų. Didžiausias jų — koncentracija vienoje šalyje. Investuojant tik į S&P 500, visas kapitalas priklauso nuo JAV ekonomikos. Nors JAV yra didžiausia pasaulio ekonomika, istorijoje būta ilgų laikotarpių, kai kitos rinkos (pvz., Europos ar Azijos) lenkė JAV akcijas. Todėl daugelis ekspertų rekomenduoja S&P 500 derinti su kitų regionų ETF fondais arba rinktis globalų fondą, tokį kaip VWCE.

Daugiau informacijos apie investavimą ir kur investuoti pinigus Lietuvoje padės susidaryti platesnį vaizdą apie prieinamas galimybes ir turto klases.

S&P 500 ir mokesčiai Lietuvoje

Investuojant į S&P 500 ETF fondus iš Lietuvos, taikomos standartinės kapitalo prieaugio mokesčių taisyklės. Pelnas pardavus fondą apmokestinamas 15 % GPM tarifu. Jei fondas buvo laikomas ilgiau nei vienerius metus, taikoma neapmokestinamo pelno lengvata.

Svarbu pasirinkti akumuliuojančius fondus (tokius kaip SXR8 ar VUAA), kad dividendai būtų automatiškai reinvestuojami. Priešingu atveju, gavus dividendus iš paskirstančio fondo, tektų mokėti papildomus mokesčius ir teikti metinę pajamų deklaraciją.

Jei domitės ir alternatyviomis investavimo priemonėmis, susipažinkite su kriptovaliutų ir forex investavimo platformomis Lietuvoje, kurios siūlo skirtingų turto klasių prieigą.

Dažniausiai užduodami klausimai

Ar S&P 500 gali kristi ir niekada neatsigauti?
Istoriškai S&P 500 visada atsigaudavo po krizių, nors tai kartais užtrukdavo kelerius metus. Po 2008 m. finansų krizės indeksas atsigavo per maždaug 5,5 metų, o po COVID-19 kritimo — per kelis mėnesius. Tačiau praeities rezultatai negarantuoja ateities.

Kuo SXR8 skiriasi nuo VUAA?
Abu fondai seka tą patį S&P 500 indeksą ir turi beveik identišką valdymo mokestį (0,07 %). Pagrindinis skirtumas — fondo valdytojas (iShares vs Vanguard) ir fondo dydis. SXR8 yra didesnis ir likvidesnis, bet abiejų grąža praktiškai identiška.

Kiek investuoti į S&P 500 procentais nuo portfelio?
Tai priklauso nuo asmeninės strategijos. Jei renkamės tik S&P 500, ekspertai siūlo turėti ir kitų regionų ekspoziciją. Dažna rekomendacija — S&P 500 skirti 50–60 % akcijų portfelio dalies, likusią dalį paskirstant Europos, Azijos ir besivystančių rinkų fondams.